全康環(huán)保:看完了《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》，對照了一下十三五和十二五，心里小涼涼，如同大基建，城鎮(zhèn)污水應(yīng)該也開始進(jìn)入落寞的下半場，曾經(jīng)燈火輝煌，央企競相入場，如今城污迷茫，試問路在何方。

一、前言

6月11日，國家發(fā)改委、住建部聯(lián)合印發(fā)《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱“十四五規(guī)劃”），對十四五的城鎮(zhèn)污水發(fā)展進(jìn)行了總體謀劃，今天和大家聊聊這個規(guī)劃和未來的發(fā)展趨勢。

我經(jīng)常做政策解讀，一般的政策要逐字逐句的讀，但這類專項五年規(guī)劃就要另當(dāng)別論了，我個人認(rèn)為核心有三：1、重點(diǎn)關(guān)注定量指標(biāo)，這個是硬性任務(wù)和剛性導(dǎo)向；2、一定要進(jìn)行橫向比較，比如和十三五、十二五對比，這個是未言之義與隱性導(dǎo)向；3、要關(guān)注反面表述，正面表述不一定靠譜，反面表述大概率靠譜。

秉承這三個原則，我們就十四五規(guī)劃做一個詳細(xì)解讀。

二、規(guī)劃對比

我把十四五所有的定量指標(biāo)提煉出來，與十三五、十二五做了對比，并且劃分了保留指標(biāo)、新增指標(biāo)、刪減指標(biāo)三大類，結(jié)果如下：

我們分類討論：

1、保留指標(biāo)

保留指標(biāo)即十二五、十三五、十四五都有的指標(biāo)，這些指標(biāo)有兩個特點(diǎn)：（1）比較重要，既然保留了，而且是剛性約束，說明一如既往的重要。（2）便于對比，兩個一比較，政策導(dǎo)向一下明了。

縣城污水處理率，十三五設(shè)的指標(biāo)是85%，但是十二五末已經(jīng)到了85%，所以沒有新增目標(biāo)，但是十三五可能沒做縣城污水么？不可能吧，所以十四五定95%，實(shí)際新增應(yīng)該不到10%，空間不大。

城市污泥無害化處置率，十三五新增22%，十四五新增保守估計15%，有所下降。

再生水利用率，十三五新增7.9%，十四五一般城市新增5%，黃河流域中下游10%，兩個平均一下，就算打平吧。

上面三個指標(biāo)的十四五增量都是估算的，對比性不明顯，下面四個指標(biāo)是十二五到十四五都有的明確規(guī)定的指標(biāo)，這個就有對比性了，我們一個個來看：

新建及改造污水管網(wǎng)，十二五與十三五都是新增15多萬公里，十四五直接砍掉一半，新增8萬公里。

新增污水處理規(guī)模，十二五與十三五是新增4569與5022萬立方米/日，十四五直接砍掉一半，新增2000萬立方米/日。

新增污泥無害化處置規(guī)模，十三五是新增6萬噸/日，十四五只有2萬噸/日，砍掉2/3。

新增再生水處理規(guī)模，十二五與十三五是2675與1505萬立方米/日，十四五是1500萬立方米/日，基本打平。

總體結(jié)論：保留指標(biāo)中，十四五期間新增產(chǎn)能除了再生水利用與十三五基本持平外，其他什么污水處理、污泥處置、污水管網(wǎng)全部下降，有的基本腰斬，涼涼。

2、新增指標(biāo)

新增指標(biāo)越多，說明中央越關(guān)注這部分，則其可能成為投資機(jī)會，but，新增定量指標(biāo)只有兩個，全國城市生活污水集中收集率70%以上或提高5%，看起來也不高，水環(huán)境敏感地區(qū)污水處理基本達(dá)到一級A 排放標(biāo)準(zhǔn)，這幾年做的項目，不管是不是水環(huán)境敏感地區(qū)，基本就沒見過低于一級A的，機(jī)會也不大。

總體結(jié)論：新增指標(biāo)中，似乎沒有什么有誠意的系統(tǒng)性機(jī)會，基本老調(diào)重彈，再一次涼涼。

3、刪減指標(biāo)

刪減指標(biāo)有兩種可能，一種是指標(biāo)完成度夠高，現(xiàn)在已經(jīng)不需要了，這種意味著沒有投資機(jī)會，一種是指標(biāo)不重要了，這種也意味著沒有投資機(jī)會，所以簡而言之，刪減指標(biāo)基本都是利空。我們一個個來看。

城市污水處理率，十三五的目標(biāo)要求就是95%，十四五刪掉了，屬于第一大類，指標(biāo)完成度夠高，這么看，十四五應(yīng)該沒多少城市污水廠的機(jī)會了。

建制鎮(zhèn)污水處理率，十三五的目標(biāo)要求就是70%，指標(biāo)完成度還有提升空間，但刪除了，基本意味著指標(biāo)不重要了，想想也好理解，新型城鎮(zhèn)化思路下搞城市群，建制鎮(zhèn)的人都被虹吸了，確實(shí)沒必要設(shè)目標(biāo)了。

縣鎮(zhèn)污泥無害化處理率，刪掉了，同上，人都沒了，污水廠都不搞了，還搞啥污泥啊。

非缺水城市與縣城再生水利用率，十三五還要求新增11.6%，十四五直接刪掉了，不缺水的地方，就沒必要搞這個了，挺務(wù)實(shí)的，但也意味著沒投資機(jī)會了。

污水處理設(shè)施提標(biāo)改造，過去叫的震天響，十二五要求新增2611萬立方米/日，十三五要求新增4220萬立方米/日，十四五直接去掉，并且原文明確：“其他地區(qū)因地制宜科學(xué)確定排放標(biāo)準(zhǔn)，不宜盲目提標(biāo)”，沒得搞。

總體結(jié)論：刪減指標(biāo)全是核心指標(biāo)，其中污水處理、污泥無害化、再生水利用、提標(biāo)改造全部實(shí)事求是進(jìn)行了刪減，意味著投資機(jī)會的減少，再再一次涼涼。

三、反面表述

看完了最重要的指標(biāo)對比，我們再來看看十四五規(guī)劃中的反面表述：

因地制宜實(shí)施雨污分流改造，暫不具備改造條件的，采取措施減少雨季溢流污染......穩(wěn)慎推進(jìn)干旱、半干旱地區(qū)老舊城區(qū)雨污分流改造，不搞“一刀切”。

沒有硬搞雨污分流，也不搞一刀切。

水環(huán)境敏感地區(qū)污水處理基本達(dá)到一級A 排放標(biāo)準(zhǔn)。其他地區(qū)因地制宜科學(xué)確定排放標(biāo)準(zhǔn)，不宜盲目提標(biāo)。

提標(biāo)改造也給了剎車。

如果大家搜索一下十三五規(guī)劃，完全沒有一條反面表述，全是正面的完善、提升、重視、加強(qiáng).....大家應(yīng)該能感覺到這細(xì)微的表述吧。

四、結(jié)論

所以綜合來看，十二五、十三五真是城鎮(zhèn)污水的黃金年代啊，這兩個五年規(guī)劃都有一張完整的目標(biāo)表，看看十四五規(guī)劃，這些定量目標(biāo)越來越少，連湊一張目標(biāo)表的機(jī)會都沒有。于我個人而言，對十四五城鎮(zhèn)污水規(guī)劃，我看到的是一個存量機(jī)會驟減（比如城市污水處理及提標(biāo)改造、管網(wǎng)新改擴(kuò)、污泥處理）、增量機(jī)會較少（看下來只有再生水能與十三五持平）、競爭趨于內(nèi)卷（十三五多少央國企收購了水務(wù)企業(yè)啊，正準(zhǔn)備十四五大干一場，這總量一下來，想不內(nèi)卷都難）的十四五，如果一個企業(yè)十四五期間僅靠城鎮(zhèn)污水發(fā)展，難于上青天啊。

五、展望

最后，聊聊未來的展望吧，如果你是一個標(biāo)準(zhǔn)的城鎮(zhèn)污水企業(yè)，十四五還有哪些機(jī)會，個人觀點(diǎn)如下：

1、水務(wù)固廢雙輪驅(qū)動。我研究過全球所有的環(huán)保企業(yè)，發(fā)現(xiàn)水務(wù)+固廢雙輪驅(qū)動是全球大部分能存活下來環(huán)保企業(yè)的最終戰(zhàn)略，無它，這兩個行業(yè)屬性相似，并且占據(jù)了整個環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的80%，得水務(wù)、固廢得環(huán)保天下，所以，搞雙輪驅(qū)動是一個不錯的選擇（只是需要考慮有沒有雙驅(qū)的能力，如果沒有，還不如好好干好水務(wù)這門生意）。

2、城市農(nóng)村協(xié)同發(fā)展。城市污水看起來增量變小了，但得益于鄉(xiāng)村振興這一國家戰(zhàn)略，農(nóng)村還有一波機(jī)會，我個人感覺十四五區(qū)間農(nóng)污還是有一定的發(fā)展空間，但是僅限于好農(nóng)村，對好農(nóng)村的定義，我個人的理解是省會及周邊農(nóng)村，這些地方經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好，投入回報高，才是發(fā)展農(nóng)污的好地兒。

3、ToC、ToB協(xié)同發(fā)展。水務(wù)不是只能和政府做生意，這種生意叫ToG，能不能搞點(diǎn)ToB的（比如給工業(yè)企業(yè)提供冷卻用水，給綠化運(yùn)營企業(yè)提供養(yǎng)護(hù)用水），ToC的（比如賣凈水器，搞與水有關(guān)的文旅項目），這也是一個可以探索的方向，不過嘛，還是看自身能力，不是每個企業(yè)都有這個先天與后天稟賦的。

好吧，十四五的大幕已經(jīng)徐徐拉開，上半場轉(zhuǎn)下半場已不可避免，未來如何，誰能突圍，就參與并見證吧。